暴雨不断，灾情肆虐。皇宫之内，一击响雷劈中祭台，将为民求晴的皇帝商天宝击落祭台。深夜，商天宝对这匪夷所思的异象百思不得其解。次日，他决定微服私访，独自离开皇宫，巡游天下，查探民间是否有不平之事。娇纵蛮横的小公主商天贝凭着皇太后的宠爱随心所欲，闯祸连连。这回更离谱，偷溜出宫，和个叫孔龙的痞子一见如故，饮酒划拳，彻夜不归。此举触怒了皇太后，决定将贝贝公主嫁去番邦。贝贝公主索性女扮男装，化名杨丰，南下追寻皇兄而去。这日，商天宝来到了江南小镇——天下太平镇，投宿于镇上最好的缘来客栈。而刚溜出宫的贝贝公主，竟然又与痞子孔龙不期而遇。孔龙竟认不出眼前这个叫做杨丰的男子就是女扮男装的贝贝，反与他一见如故，称兄道弟。商天宝发现太平镇并非太平之地。富甲一方的奸商华清与茶园女主人叶盈盈勾结衙门钱师爷，走私敛财，为富不仁，简直无恶不作。商天宝更隐约觉得一个天大的阴谋正在酝酿，决定彻查此事。他乔装成蒙面大盗潜入华府偷取账簿，几次与劫富济贫的女飞侠不期而遇。客栈女主人孔雀实则是那名女飞侠，商天宝对她不禁刮目相看。商天宝差孔龙“卧底”衙门做捕快，并接近华府千金华小小。贝贝看在眼里，醋涌心头，这时她才发现自己已不知不觉间爱上了孔龙。叶盈盈从西域请来四大高手捉拿女飞侠，孔雀为救被困的孩童中了埋伏。面对四人轮番进攻，孔雀渐招架不住，幸得商天宝出现助其逃出重围。二人沿山崖疾走时再中埋伏，商天宝曝露了身份，孔雀为救天宝失足跌下万丈悬崖，下落不明。商天宝伤心不已，这份心痛的感觉让他明白，自己对孔雀的感情已非同一般。另一边，孔龙在山西发现了皇叔商天海的地下铁器厂；而钱师爷竟是曾被前朝皇帝满门抄斩的侯烈大将军家的最后一个后人！原来皇叔对皇位早已虎视眈眈，收买叶盈盈和钱师爷图谋造反。太平镇年年进贡朝廷的茶叶和药材，竟被暗中运往西域换回大量铁器以充军备。想不到不仅有皇叔谋朝篡位，还有叛臣后裔因前朝仇恨要毁国殃民。东窗事发，皇叔和叶盈盈乘乱逃走。皇叔为除后患杀人灭口，先派人将钱师爷暗杀在狱中，再将叶盈盈推下万丈悬崖。梅知府拿出皇叔谋反的确凿证据，商天宝这才知道梅知府是忍辱负重故扮昏庸。证据确凿，皇叔无可抵赖，一干反叛之臣终逃不过被绳之以法的命运。太后封赏在太平镇有功于朝廷的人，并拿出祖上传下的“缘定三生”测试链：贝贝公主和孔龙的链子紧紧连在了一起，测试通过。可商天宝和孔雀的链子却始终难以相连，链珠散落满地。商天宝身心受刺，变得呆呆傻傻，众人焦虑万分。聪明的孔龙运用留学高丽国所学得的办法，终使两人的链子也连在了一起，皇太后愿赌服输，不再反对他们的婚事。夜空中烟花燃放，只见“天下太平”及“缘定三生”字样的烟火在天空浮现，绚烂多姿。而众人的笑脸，比烟火还要灿烂……