上世纪三十年代，两名歌手的职业生涯一直不太顺利。如今为了成名，也为了爱情，两人决定孤注一掷。而在命运的另一重轨迹中，南海有权有势的傅家二公子傅叟南，虽已有娇纵任性的未婚妻乔在美，却在电车上对美丽单纯的容采月一见倾心，再难以抹灭对她的印象，自然也免不了冷落身旁的未婚妻。经过多番际遇与患难相处，傅叟南如愿娶得容采月为妻，将其带入自己的生活与生命里。然而，满腹心机的乔在美岂能眼睁睁看着他们幸福？因为她的算计，傅叟南和容采月的婚姻渐渐发生动摇，再无牢固可言。为了保全整个傅家，善良单纯的容采月带着腹中的骨肉独自远走他乡，在乡下生下儿子孝堂。与此同时，乔在美与傅叟南的好友万春江恋爱并致使自己怀孕，遂以此设计嫁祸于傅叟南。傅叟南被迫与容采月离婚，转而娶了乔在美。然而纸终究包不住火，世上没有绝对不透风的墙。当傅叟南得知乔在美的儿子善行并非自己亲生时，愤而与乔在美决裂。抗日战争爆发后，傅叟南毅然投身抗日救国的运动中。乔在美则通过一封来自已投身前线的万春江的书信，体会到真正珍爱自己的人其实一直是万春江。但是，清醒终究太迟，悔悟终是错过了时间，日寇的枪弹终究将他们双双带入了地下。抗战胜利后，凯旋而归的傅叟南与容采月在电车上不期而遇。两人身边各自带着孝堂和善行，霎那间，时光彷如回到了第一次遇见那时，他们双双热泪盈眶。